BACK MIDDLE FRONT

VISION：組織を越えたコンピューティングを実現するソフトウェアを開発し世界規模で提供する

Internet of Things

資金調達について④ 手法(1)

■ 調達手法：

ライツ・オファリング

（

上場型新株予約権の無償割当て

／ノンコミットメント型）

■ ライツ・オファリングの特徴：

全株主

に対して新株予約権を割り当てる

株主割当増資の一種

^{であるが、}

発行した

新株予約権が取引所に上場

^{することが特徴的}

■ ライツ・オファリング(ノンコミットメント型)を選択した理由：

下記３点において、

他の調達方法より優れていると判断

^した為

①

株主

^への

平等な投資機会

^の提供

②

株主

^{の株式価値の}

希薄化の影響の極小化

③新株予約権の上場による

新たな投資家層の開拓

発行会社

既存株主新規投資家

新株予約権転換証券

発行会社

既存株主新規投資家

新株予約権普通株式

普通株式

資金調達について⑤ 手法(2)

■ ライツ・オファリングの場合は、既存株主の株式価値の希薄化の懸念が最も少なく資金調達の手法としては最適と判断

新規投資家に発行され、既存株主の株主価値の希薄の懸念あり

既存株主に対して新株予約権が発行され、株主価値の株主価値の希薄化の懸念が軽減される

売却可

・公募増資

・第三者割当による株式、新株予

約権または転換証券の発行

・ライツ・オファリング

他の増資方法との比較

ライツ・オファリング以外に検討した

資金調達方法当該資金調達を選択しなかった主な理由

金融機関等からの借入

公募増資

第三者割当による株式、新株予約

権、又は転換証券の発行

非上場型の新株予約権の無償割当

て、又は募集株式の株主割当て

投資回収時期と借入返済時期を一定度一致させることが要求される金融機関からの借入ではなく、資本市場からの調達が有効かつ適切であると判断した為

①新たに発行される株式が基本的に新規投資家に割当

てられ、広く既存株主の株式取得の機会を提供する

ことができない為

②既存株主の株式価値の希薄化の影響が懸念される為

①非上場型の新株予約権の無償割当ては、株主が新株

予約権を売却する機会が乏しく、結果として新株予

約権行使を望まない株主の株式価値の希薄化の影響

が懸念される為

②募集株式の株主割当ては、株主に付与される株式の

割当てを受ける権利が法律上譲渡出来ないとされて

いることから、払込みを望まない株主の株式価値の

希薄化が懸念される為

資金調達について⑥ 手法(3)

■ その他の資金調達方法の検討概要

資金調達について⑦ 手法詳細＆日程

■ ライツ・オファリングのスキームとスケジュール

①発行会社が新株予約権を発行し、全株主に対して無償で新株予約権を割当てる

新株予約権割当(無償) 既存株主

新株予約権

②新株予約権は市場での売買が可能であり割当を受けた株主は行使か売却かを選択

既存株主

(38539)

その他投資家等

新株予約権新株予約権の譲渡

譲渡代金の支払

③新株予約権の行使がなされた場合、発行会社は資金の調達を実現既存株主

行使価額の払込

普通株式

【新株予約権取引市場】

上場期間 37

!

営業日

2014/2/26

〜 2014/4/18

【新株予約権行使期間】

行使期間 19営業日

2014/4/1

〜

【既存株主とは】

権利利確定日

2/25

の

3

営業日前迄

に株式購入された方

資金調達について⑧ ^参考情報

■ 海外投資の実績

ソフトウェアで世界をつなぐ

（証券コード：3853）

本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、

現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な要素を含んでおりす。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。

2014年3月期

第３四半期説明会

補足資料

製品毎の売上高区分

ライセンス

売上高区分

主な製品

サポートサービス

ASTERIA ASTERIA MDM One Handbook

SnapCal

OnSheet

lino

※コンサルティングによる売上の場合

※オンプレミスによる売上の場合

主な計上先軽微な計上先

ライセンス ¹⁰⁹ ²²⁴ ¹¹³ ¹⁹⁵ ¹⁰⁵ ²⁴³ ⁹² ¹⁸⁷ ¹¹⁰ ²³¹ ¹⁵² ²³¹ ¹¹⁵

サービス ²¹ ⁵⁴ ²⁰ ²⁸ ²⁹ ⁵¹ ³³ ³³ ³⁹ ⁴¹ ⁴⁰ ⁴² ⁴⁷

0 100 200 300 400 500

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

売上高推移（四半期別）

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期

（単位：百万円）

2014年3月期

連結単体

■ ライセンス売上の伸びによって、第３四半期として３億円以上の売上を達成

■ サービス売上、サポート売上も堅調に伸び、安定的な売上貢献

Q2 Q3

0 50 100 150 200 250 300

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2

その他 ⁶⁹ ⁷³ ⁷⁷ ⁶⁹ ⁸⁰ ⁷³ ⁹⁷ ⁷⁹ ⁹⁹ ¹⁰¹ ⁸⁶ ⁸² ⁸⁹

広告・販促費 ²⁰ ¹⁸ ²² ²⁴ ²³ ³¹ ²⁶ ¹⁹ ⁵⁶ ¹⁸ ²⁵ ³⁸ ²³

研究開発費 ²⁶ ²⁵ ²⁶ ²⁷ ²⁸ ³⁵ ³¹ ²⁷ ²⁵ ¹⁴ ¹¹ ¹³ ⁸

人件費 ⁸³ ⁹² ⁹⁴ ¹⁰⁰ ¹⁰² ¹⁰⁷ ¹⁰⁶ ¹³⁰ ¹¹⁹ ¹²³ ¹²⁴ ¹⁴⁰ ¹³² 販売管理費合計 ¹⁹⁹ ²⁰⁹ ²²⁰ ²²² ²³⁴ ²⁴⁸ ²⁶¹ ²⁵⁶ ³⁰⁰ ²⁵⁷ ²⁴⁸ ²⁷⁴ ²⁵⁴

販売管理費推移（四半期別）

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期 Q1 2014年3月期

連結

単体（単位：百万円）

■ 海外子会社の増加により人件費増加するも、販売管理費合計は前年同期に比べて 84.6.%

-50 0 50 100 150

営業利益推移（四半期別）

（単位：百万円）

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期 2014年3月期

■ 第２四半期および第４四半期に偏る売上構造が継続的な課題

■ ３四半期連続で営業利益を計上

単体連結

0 100 200 300 400

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

その他 ¹⁸ ⁰ ⁰ ²⁹ ⁷ ⁰ ⁰ ⁰ ¹⁰ ⁰ ⁰ ³ ⁰

役務 ¹¹ ⁴⁰ ⁴ ¹¹ ⁶ ²⁴ ³ ⁰ ⁴ ³ ⁴ ³ ²

MDM ⁰ ² ⁷ ¹⁷ ⁵ ³⁴ ⁰ ¹² ²³ ¹² ²¹ ¹⁷ ⁰

ASTERIA WARP Lite 5 8 7 9 6 13 5 6 2 6 2 8 1

ASTERIA WARP ⁸² ²¹⁰ ⁹³ ¹³² ⁷⁷ ¹⁶⁹ ⁷⁴ ¹⁵⁸ ⁶⁰ ¹⁵¹ 122 180 106

サポート ¹²⁰ ¹¹⁶ ¹²¹ ¹²⁴ ¹²⁶ ¹³³ ¹³⁴ ¹³³ ¹³⁸ ¹⁴³ ¹⁴² ¹⁴⁹ ¹⁵⁰ 合計 ²³⁸ ³⁷⁸ ²³⁵ ³²⁵ ²³⁰ ³⁷⁴ ²¹⁸ ³¹¹ ²³⁸ ³¹⁷ ²⁹³ ³⁶⁰ ²⁶¹

ASTERIA 売上（四半期別）

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期 2014年3月期

（単位：百万円）

単体連結

■ ASTERIA WARPライセンスの売上は前年同期比で171.0%

■ 案件単価の向上、その他施策によりASTERIA全体の売上は前年同期比で109.5%

0 70 140 210 280 350

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

ASTERIA

WARP Lite 212 272 159 317 169 350 127 221 74 241 102 302 114

ASTERIA 73 156 39 54 30 81 29 65 23 54 40 67 38

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期 2014年3月期

（単位：本）

ASTERIA ライセンス数（四半期別）

■ 主力のASTERIA WARPライセンスは前年同期より15本の増加

■ 単価の安いASTERIA WARP Liteライセンスが前年同期で40本増加

0 10 20 30 40 50

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

Handbook License 4 2 3 6 8 25 11 9 11 5 1 0 1

Handbook SaaS 3 8 12 13 17 22 25 28 31 34 33 35 35

保守 0 0 0 0 0 1 1 2 2 2 2 2 2

合計 8 10 16 21 27 49 39 40 45 42 37 39 39

Handbook 売上（四半期別）

要ルール決め(クライアントアクセスライセンス）

2013年3月期 2012年3月期

2011年3月期 2014年3月期

（単位：百万円）

■ ストックビジネスとして注力したSaaS版は今年度第１四半期比で107.6%

■ Handbook売上高の合計は、今年度第１四半期比で104.2%

単体連結

製品概要

パートナーを通じた間接販売、カスタマイズ開発なし

大興物産

【パートナーによる間接販売】

【カスタマイズ開発不要】

①パイプライン機能

１：様々なデータを収集する「センサー」機能

２：データを変換・抽出する「フィルター」機能

３：データを送信・適合する「ジョイント」機能

②フロー機能

GUIベースでのフロー構築を可能にする「フローデザイナー」機能

主な特徴

企業間連携

異機種間DataBase連携 ERP(基幹システム系)連携

クラウドコンピューティング連携グループウェア連携

【Enterprise Application Integration】

企業内で業務に使用される複数のコンピュータシステムを有機的に連携させ、データやプロセスの効率的な統合をはかるソフトウェア

ASTERIA

ドキュメント内資料説明会情報一覧 | インフォテリア株式会社 (ページ 33-51)

Internet of Things

資金調達について④ 手法(1)

ライツ・オファリング

上場型新株予約権の無償割当て

全株主

株主割当増資の一種

新株予約権が取引所に上場

他の調達方法より優れていると判断

株主

平等な投資機会

株主

希薄化の影響の極小化

新たな投資家層の開拓

資金調達について⑤ 手法(2)

・公募増資

・第三者割当による株式、新株予

約権または転換証券の発行

公募増資

第三者割当による株式、新株予約

非上場型の新株予約権の無償割当

資金調達について⑥ 手法(3)

資金調達について⑦ 手法詳細＆日程

(38539)

!

2014/2/26

〜 2014/4/18

2014/4/1

2/25

3

資金調達について⑧ 参考情報

ソフトウェアで世界をつなぐ

本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、

現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不 確定な 要素を含んでおりす。実際の業績等は、さまざまな要因の 変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご 了承ください。

2014年3月期

第３四半期説明会

補足資料

製品毎の売上高区分

売上高区分

主な製品

売上高推移（四半期別）

販売管理費推移（四半期別）

営業利益推移（四半期別）

ASTERIA 売上（四半期別）

ASTERIA ライセンス数（四半期別）

Handbook 売上（四半期別）

要ルール決め(クライアントア クセスライセンス）

製品概要

パートナーを通じた間接販売、カスタマイズ開発なし

ASTERIA

資金調達について⑧ ^参考情報

現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な要素を含んでおりす。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。

要ルール決め(クライアントアクセスライセンス）